TSI Congress 2020
TSI Congress 2020
TSI Congress 2022
Berlin onsite & globally online
22 & 23 September 2022
TSI Congress 2022 Berlin onsite & globally online for the third time Many thanks to all who made the third hybrid TSI Congress such a success with 500+ participants onsite.
TSI Congress 2022 Berlin onsite & globally online Thank you to everyone who took part in this year's TSI Congress – hybrid for the third time! We had a great time and can not wait for next year! Save the Date: 28 & 29 September 2023! Further Info

TSI Congress 2022 – Details

Against the background of the geopolitical incidents, we need to focus more than ever on the challenges which the economic transition of recent years has been facing. In fact, rather than fading, these issues actually need to be addressed more quickly. The central questions for this year’s TSI Congress will be:

  • How are current developments likely to affect our heavily bank-based financing structure in Europe?
  • What does this mean for securitisation and asset-based finance instruments?

And according to our estimates, these are the core topics that will move the financial world and, in particular, the securitisation markets in the early autumn of 2022:


Macroeconomics – GDP, interest rates and central bank policy

Die Politik der EZB – Tapering und Zinsentwicklung unter neuen Vorzeichen de

  • Von permissiver zur stabilitätsorientierten Geldpolitik und zurück: Was macht Europa anders als Japan und die USA?
  • Erfahrungen mit der Negativzinspolitik – Auswirkungen auf Kreditgeschäftspolitik und Ertragslage der Banken: Was kommt jetzt?
  • Wohin ging das billige Geld und wie fangen wir es wieder ein?

Credit markets – developments and impact on securitised portfolios

Investor Kick-off: The impact of geopolitical developments on asset-based finance markets – the investor’s perspective de

  • Inflation, energy costs, cost of living and slowdown of economic growth – how does this affect portfolio performance?
  • Comeback of positive interest rates and credit spreads
  • Investors’ capacity to finance the digital and ecological transformation
  • Framework conditions in Europe for structured finance investors

Cost of living crisis – impact on consumer credit portfolios en

  • Increasing costs for energy, household consumption and debt
  • How does this affect consumer behaviour across Europe?
  • Responses from politics, regulators and the financial industry
  • Consequences for auto and consumer ABS

Corporate Finance: Zukunft der Mittelstandsfinanzierung in Zeiten des Umbruchs de

  • Unternehmen zwischen Banken- und Kapitalmarktfinanzierung
  • Erfahrungen und Bewertung des regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Krisenmanagements der letzten Jahre
  • Anspruch und Wirklichkeit des Proportionalitätsgedankens in der Bankenregulierung
  • Perspektiven der Vernetzung von Banken- und Kapitalmarktfinanzierung durch Bilanzverbriefungen

Verbriefung als Instrument zur Eigenkapitalsteuerung bei Banken - Wissenschaft & Praxis de

  • Wie beeinflusst Verbriefung das regulatorische und ökonomische Eigenkapital von Banken sowie deren Ratings beim Ausstieg der EZB aus der ultralockeren Geldpolitik?
  • Welchen Einfluss hat das Auslaufen der Ankaufprogramme der EZB auf Verbriefungen zur Liquiditätssteuerung?
  • Welche Rolle spielen Verbriefungen relativ gesehen zu Covered Bonds nach Auslaufen der Ankaufprogramme der EZB?

ESG & Asset Based Finance

Digitale und ökologische Transformation – Wie können Verbriefungen zur Finanzierung beitragen? de

  • Finanzierungsbedarf der Realwirtschaft in Deutschland
  • Welchen Beitrag kann der Bankensektor leisten?
  • Besondere Rollen von Projektfinanzierungen
  • True Sale oder SRT-Verbriefungen zur Finanzierung und EK-Entlastung

Auswirkungen der EU-Nachhaltigkeitsverordnung aus Sicht der Unternehmen und finanzierenden Banken de

  • Nachhaltigkeit und Sorgfaltspflichten in globalen Liefer- und Wertschöpfungsketten: Wie dem Aufwand Herr werden?
  • Nachhaltigkeit als Geschäftsmodell von Banken: Chancen für Corporates?
  • Make-or-buy: Was können, was müssen Banken im nachhaltigen Kreditgeschäft mit gewerblichen Kunden leisten?

ESG regulation – Insights into legislation: What's next for the journey? en

  • Further elaboration of taxonomy regulation: what is coming for the economy?
  • Corporate Sustainability Reporting Directive and its relatives
  • Large Corporates and SME in sustainability reporting: Lumping everyone together?
  • Sustainability Financial Disclosure Regulation and taxonomy: Differences and effects on the steering of investments

ESG Special: Going green – Development of a sustainable securitisation framework and the data landscape en

  • Prospects of the future data landscape – simply greening the European Single Access Point?
  • Coherence with the forthcoming EU Green Bond Standard?
  • ESAP, transparency and disclosure – the European way of big data?
  • What really matters to investors and rating agencies

Asset classes – Traditional and new fields for securitisation

Auto ABS – How will they manage the challenges between changing consumer behaviour, evolving supply chains and green finance? en

  • Disturbed supply chains, new car registrations and car sales financing
  • Shift into electric vehicles – what timeline to expect?
  • Impact of costs of living crises on auto loan and lease portfolios affected by 
  • Investors appetite in Auto ABS

RMBS: New role between Covered Bonds and Credit Funds? en

  • Development of flagship asset class in European ABS
  • How much do private equity investors drive the mortgage lending market?
  • Does competition from covered bond and credit funds stimulate RMBS
  • Impediments from legal and regulatory framework?

Private Credit Funds – emergence of a new market segment? en

  • AIFMD review and impact for the industry
  • Growth factors for European credit funds
  • Specific role of ESG for future developments
  • Investors attitude to geopolitical risks

Den Kinderschuhen entwachsen – Lending Plattformen im derzeitigen finanzmarktpolitischen Umfeld de

  • Aktuelle Entwicklungen im Umfeld sich beschleunigender Digitalisierung
  • Banken vs. Lending Plattformen – wer gewinnt das Rennen um den Kunden?
  • Unterschiede in den Kreditmodellen für Verbraucher und KMU
  • Gibt es ein Level-Playing Field auf europäischer Ebene?
  • Refinanzierungsmodelle bei Lending Plattformen im derzeitigen Marktumfeld

Chancen und Herausforderungen für die Verbriefung von Handelsforderungen und Factoring
in Zeiten des Umbruchs de

  • Regulatorisches Umfeld – sind die neue Vorschriften und STS bereits "verdaut"?
  • Bedarf der Unternehmen an Betriebsmittelfinanzierung
  • Ansatz der Kreditrisikoversicherer in Zeiten von Lieferkettenunterbrechungen
  • Wie lassen sich ESG bei der Verbriefung von Handelsforderungen umsetzen?

Working Capital Finanzierung, mit Supply Chain Finance – Trends & News de

  • Update on supply chain finance markets
  • Impact of DLT based solutions and benefits for corporates
  • Funding needs along the supply chain
  • Challenges in times of disrupted logistics

Asset as a Service & Pay per Use – neue Geschäftsmodelle für assetbasierte Finanzierungen de

  • Unterscheidung verschiedener Finanzierungsoptionen
  • Was macht Geschäftsmodell AaaS aus Verbriefungssicht so interessant?
  • Pay per Use vs. Pay per Output
  • Finanzierung mittels SPV

Leasing und Mittelstandsfinanzierung – ein Fels in stürmischen Zeiten? de

  •  Finanzierungsbedarf für die Transformation im Deutschen Mittelstand – welche Rolle spielt das Leasing?
  • Konsequenzen gestörter Lieferketten auf das Leasingneugeschäft
  • Wir wirkt sich das herausfordernde Umfeld auf die Leasingportfolien aus?
  • Auswirkung der Digitalisierung bei Kunden, Leasinggütern und den Leasingesellschaften selbst

Securitisation regulation & STS – time for improvements

Call for advice and review of the EU Securitisation Framework en

  • Priority on prudential treatment
  • Relief for originators, sponsors and investors in the short term under the Securitisation Regulation?
  • What to expect on transparency and disclosure regimes
  • Potential improvements for capital relief trades 

Update on transparency and disclosure rules (ESMA, Corep, SSM) en

  • No appropriate rules for ABCP and private ABS
  • Syndicated transactions rather the rule than the exception
  • Potential for review of the Securitisation Regulation to properly reflect market practice
  • ESG to further increase disclosure requirements?

Securitisation regimes post-Brexit – impact on issuers and investors en

  • Has divergence of regimes begun and how much?
  • Does the Russian war also welde together Europe in financial regulation?
  • Is mutual recognition between EU and UK on the agenda?
  • Options for originators and investors to cope with differences

Benefits of the new Luxembourg securitisation law en

  • Flexibility of compartmentalisation
  • Enhanced options for refinancing
  • Actively managed CDO/CLOs
  • Luxembourg business register

Synthetic balance sheet securitisation in the context of SRT and STS en

  • Review of the first year of STS for synthetics – does it keep its promise?
  • Ability for smaller and medium size banks to issues capital relief trades
  • Have issuers and supervisors found their peace with the SRT rules?
  • Investors attitude to increasing risks in corporate credit

Securitisation & technology

ABS on the blockchain – the future is NOW en

  • Too complex to be tokenised?
  • Transparency rules favourable for use of blockchian to generate valuable data
  • Digital service platform & smart contracts
  • Which assetclasses are predestined to be securitised on the blockchain

Digital Special: Dezentralisierte Finanzierung und Disintermediation – welche Entwicklung wird die Verbriefungen am meisten betreffen? de

  • Smart Contracts – trustless vs. öffentliche Blockchain – Level playing field
  • Entwicklung der gesetzlichen Rahmenbedingungen rund um das eWPG
  • Anwendungsfelder der Blockchaintechnologie
  • Was sind die wichtigsten Entwicklungen für Verbriefungen?
  • Roadmap und Ausblick